Mohamed El-Erian 자산배분전략

안녕하세요 상냥하고 친절한 먼트리호 입니다. 

 

오늘 소개해드릴 전략은 1조 8800억 달러를 관리하고 있는 PIMCO의 전 CEO인 Mohamaed El-Erian  전략입니다. 

 

포트폴리오 소개

Mohamed El-Erian은 국제통화기금 (IMF)의 베테랑입니다. 이번에 소개시켜드리는 전략은 그의 저서인 When Markets Collide: Investment Strategies for the Age of Global Economic Change (링크) 에서 찾을 수 있습니다. 

 

 

 

 

배분 종목이 아주 특이한데 기관 포트폴리오나 국부 펀드에서 볼 수 있는 종목이 들어 있습니다. 

 

아래 결과를 보시면 알겠지만 국부 펀드나 기관에 어울리는 전략 같습니다. 

 

 

자산 배분 종목

전략의 종목과 비율을 아래와 같습니다. 

총 14개 종목으로 채권 25, 주식 75 비율로 구성되어 있습니다. 

 

■ 15.00% US Total Stock Market (VTI)

■ 15.00% International Developed Blend (VEA)

■ 12.00% Emerging Markets (VWO)

■ 7.00% Private Equity (Invesco Global Listed Private Equity ETF, PSP)

■ 5.00% Total US Bond Market (BND)

■ 9.00% International Bonds (BNDX)

■ 6.00% REITs (VNQ)

■ 11.00% Commodities (DBC / GSG)

■ 6.00% Long Term Treasuries (TLT)

■ 6.00% TIPS (VTIP)

■ 5.00% Infrastructure (iShares S&P Global Infrastructure Index ETF, IGF)

■ 2.66% AlphaClone Alternative Alpha ETF, (ALFA)

■ 2.66% Invesco S&P Spin-Off ETF, (CSD)

■ 2.66% IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF, (QAI)

 

2022.01.23 - [자산배분전략] - 자산 배분 전략 비교

백테스팅 결과

포트폴리오 성과 

▶ 전략명 : Mohamed El-Erian 자산배분전략

▶백테스팅 기간: 2013-06-03 ~ 2022-02-02

▶ 리벨런싱 주기: 연간

▶ 전체수익률 : 42.99 %

▶ MDD : -27.52 %

▶ 1개월 수익률 : 0.86 %

▶ 3개월 수익률 : -3.64 %

▶ 6개월 수익률 : -1.04 %

▶ 2021년 수익률 : 12.32 %

 

전구간 수익률과 MDD

역시 코로나 시기에서 큰 낙폭을 보입니다. 

 

월간 수익률

 

MDD Best 10

코로나 시기를 잘 해쳐나가지 못했었습니다. 

 

Underwater 기간 Best 10

1049일 동안 마이너스 상태로 있을 수 있습니다.